Modalitate de control al riscului prin transferul acestuia catre o parte care accepta respectivul risc. Esenta hedgingului consta in compensarea pozitiilor detinute prin achizitionarea altor pozitii opuse si care contrabalanseaza riscul pozitiei initiale.
De exemplu, daca o persoana detine actiuni cumparate pe piata SPOT (de exemplu, la Bursa de Valori Bucuresti), isi poate reduce riscul de scadere a pretului cumparand contracte derivate (futures sau options) pentru aceleasi actiuni pe o piata la termen (Bursa din Sibiu - BMFMS). Pentru ca strategia sa functioneze, este necesar ca instrumentele derivate cumparate sa contrabalanseze riscul avut in vedere. Astfel, o scadere a pretului actiunilor pe piata SPOT poate fi contrabalansata prin cumpararea de contracte la termen care permit vanzarea acelorasi actiuni in lipsa (vanzare "short").
Instrumentele folosite pentru hedgingul riscurilor sunt derivatele financiare. La noi in tara se folosesc astfel de instrumente pentru hedgingul riscului de curs valutar, al riscului de portofoliu (actiuni), dar in alte tari exista si derivate cu ajutorul carora se pot compensa riscurile meteorologice.
